Топ-5 событий предстоящей недели
Investing.com — Данные по инфляции в США определят ожидания относительно динамики процентных ставок ФРС и проверят на прочность рекордное ралли на фондовом рынке. ЕЦБ проведет заседание, а биткоин может стать мейнстримом после преодоления барьера в $100 000. Представляем вашему вниманию обзор событий на рынках на предстоящую неделю.
Инфляция в США
В среду в США будут опубликованы ноябрьские данные по инфляции потребительских цен, которые позволят чиновникам ФРС в последний раз оценить ценовое давление в преддверии последнего в этом году заседания по вопросам политики на следующей неделе.
С сентября ФРС снизила процентные ставки на 75 базисных пунктов, и в настоящее время рынки ожидают еще одного снижения на 25 базисных пунктов на заседании 17-18 декабря.
Любые признаки того, что прогресс в возвращении инфляции к целевому уровню ЦБ в 2% застопорился, скорее всего, заставят рынки пересмотреть ожидания.
Опасения по поводу возможного оживления инфляции также вернулись на первый план из-за планов избранного президента Дональда Трампа повысить тарифы на импорт. Ожидается, что тарифы приведут к росту цен.
Проверка для фондового рынка
Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite выросли до рекордных максимумов в пятницу, поскольку ожидания дальнейшего снижения ставок ФРС в период активного экономического роста продолжали поддерживать настроения инвесторов.
Такой сценарий исторически приводит к сильному росту акций, и он был поддержан пятничными данными по занятости.
Отчет по инфляции в среду станет проверкой на прочность ралли американских акций в конце года. Если данные окажутся сильнее, чем ожидалось, ФРС может смягчить ожидания относительно будущего пути снижения ставок.
Аналитики уже ожидают более постепенного снижения стоимости кредитования в следующем году, поскольку политики оценивают фискальную политику Трампа после его вступления в должность 20 января.
Снижение ставки ЕЦБ
В четверг ЕЦБ проводит последнее в этом году заседание по вопросам политики. Экономисты в подавляющем большинстве ожидают смягчения политики на 25 б.п., что станет четвертым снижением ставки в этом году.
Инфляция в Еврозоне в ноябре выросла, но все еще не достигла целевого уровня ЕЦБ в 2%.
ЕЦБ также опубликует обновленные прогнозы роста и инфляции, которые, вероятно, будут пересмотрены в сторону понижения на следующий год.
С момента последнего заседания ЕЦБ в октябре тарифные риски для Европы возросли после победы Трампа на выборах; Франция и Германия переживают политические потрясения; деловая активность резко замедлилась, а курс евро ослаб.
Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что торговая война будет «чистым негативом для всех», а не только для стран, против которых направлены американские тарифы.
Биткоин
Биткоин, крупнейшая в мире цифровая валюта, впервые преодолел отметку в 100 000 долларов в четверг после того как Трамп объявил ветерана криптовалют Пола Аткинса своим кандидатом на пост главы Комиссии по ценным бумагам и биржам.
Трамп также объявил, что планирует сделать бывшего топ-менеджера PayPal и крипто-евангелиста Дэвида Сакса «крипто-царем Белого дома», что вызывает сомнения в том, кто именно будет определять политику.
Хотя оба они призывали регуляторов к более мягкому подходу, ни один из них, похоже, не занял позицию по вопросу о том, следует ли считать криптотокены ценными бумагами — ключевой вопрос, который будет определять нормативную базу отрасли.
Цены на нефть
Цены на нефть упали более чем на 1% в пятницу, усугубив недельные потери на ожиданиях избытка предложения в следующем году на фоне слабого спроса несмотря на решение ОПЕК+ отложить повышение добычи и продлить сокращение производства до конца 2026 года.
Brent по итогам недели потеряла более 2,5%, в то время как WTI снизилась на 1,2%.
В четверг ОПЕК+ согласилась отложить начало запланированного увеличения добычи на три месяца до апреля 2024 года и продлила действующее сокращение добычи до конца 2026 года. Однако, по словам трейдеров, этот шаг не смог компенсировать опасения по поводу слабого спроса, особенно в Китае, втором по величине потребителе нефти в мире.
В последние недели цены на нефть колебались в диапазоне, поскольку геополитическая напряженность на Ближнем Востоке частично компенсировалась опасениями по поводу роста мировой экономики и медленного восстановления экономики Китая.
